Whirlpool-Câu hỏi thường gặp
Whirlpools là gì ?
Whirlpools là các pool Thanh khoản Tập trung của Orca, về cốt lõi, chúng vẫn là các pool vơi cơ chế AMM). Trong các pool thanh khoản AMM truyền thống, người dùng cung cấp tính thanh khoản trên toàn bộ đường cong giá liên tục. Tuy nhiên, với Whirlpools, mỗi người dùng có thể chỉ định phạm vi giá mà họ sẽ cung cấp thanh khoản.
Các rủi ro và ưu đãi của Whirlpools so với các pool thông thường?
Người dùng có thể sử dụng Whirlpools theo cách tương tự như các pool thông thường bằng cách đặt phạm vi giá mà họ cảm thấy thoải mái, nhưng đi kèm sẽ có nhiều rủi ro hơn.
Không giống như các pool tiêu chuẩn, các nhà cung cấp thanh khoản trong Whirlpools sẽ cạnh tranh về phí giao dịch và phát thải của token, được chia cho các nhà cung cấp thanh khoản theo thông số của khoản tiền gửi của họ. Do cấu trúc của Đòn bẩy (Leverage) và Thanh khoản Tập trung (Concentrated Liquidity), những người dùng đặt phạm vi giá chặt chẽ hơn, xung quanh giá mã token hiện tại sẽ nhận được một phần phí và ưu đãi cao hơn. Mặt khác, chúng dễ bị tổn thất do Phân kỳ hơn (còn được gọi là Impermanent Loss (IL) hay tiếng Việt gọi là Mất mát vĩnh viễn).
Token nào sẽ đại diện cho khoảng tiền ký gửi?
Trong một pool AMM tiêu chuẩn, các token của nhà cung cấp thanh khoản (LPs) đại diện cho tổng số thanh khoản của một pool được sở hữu.
Khi người dùng ký quỹ thanh khoản, các token ban đầu của họ được đưa vào pool và sau đó họ đúc các LP token với số lượng tương đương, làm tăng cả tính thanh khoản trong pool và tổng nguồn cung các LP token. Khi người dùng rút tiền thanh khoản, họ đốt LP token và nhận lại token ban đầu theo số dư của nhóm (có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào giá tương đối của token trên thijk trường), làm giảm cả tính thanh khoản trong pool và tổng nguồn cung LP token
Vì tất cả thanh khoản trong các nhóm tiêu chuẩn có cùng phạm vi từ 0 đến vô hạn và không có hệ số, tất cả các LP token đều giống nhau, điều này làm cho chúng có thể thay thế được. Trong Whirlpools, mỗi nhà cung cấp thanh khoản quyết định phạm vi và số lượng thanh khoản được gửi vào nhóm, làm cho mỗi LP token là duy nhất và do đó không thể thay thế.
NFT Whirlpool là gì. Tôi có thể bán không?
NFT Whirlpools là một LP roken đại diện cho một vị thế nhất định trong Whirlpools .. Về mặt kỹ thuật, có thể giao dịch NFT Whirlpools trên thị trường thứ cấp. Tuy nhiên, bạn nên lưu ý rằng bằng cách bán nó, bạn cũng đang bán tính thanh khoản của mình và sẽ không thể lấy lại token của bạn.
Khi đóng vị thế của bạn và rút tất cả thanh khoản, bạn có thể chọn KHÔNG đốt NFT và giữ nó trong ví của bạn. Tại thời điểm này, NFT không còn đại diện cho bất kỳ tính thanh khoản nào nữa. .
Các phạm vi giá hoạt động thế nào?
Các pool truyền thống có các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tính thanh khoản trên toàn bộ mức giá có thể có cho một token, từ 0 đến vô cùng. Khi tham gia Whirlpool, mỗi người dùng có thể chọn giới hạn trên và giới hạn dưới cho tính thanh khoản của họ. Cần lưu ý các giới hạn không được tùy ý: người dùng phải chọn giữa một tập hợp các tick rời rạc được phân bổ đồng đều.
Đọc thêm về phạm vi giá tại Trong phạm vi và Ngoài phạm vi.
Phạm vi giá đặt trước được tính thế nào và làm cách nào để bạn tạo phạm vi tùy chỉnh?
Phạm vi giá đặt trước hiện dựa trên giá tối thiểu và tối đa trong 30 ngày cho mỗi cặp token của pool. Đối với phạm vi vừa phải, đầu dưới của phạm vi giá là mức tối thiểu chia cho 2,5 và giá trên là mức tối đa nhân với 2,5. Đối với phạm vi tiêu chuẩn, giá dưới là mức tối thiểu chia cho 1,75 và giá trên là giá tối đa nhân với 1,75. Chúng tôi có kế hoạch tiếp tục lặp lại cách chúng tôi tính toán phạm vi giá đặt trước dựa trên phản hồi của người dùng.
Phạm vi tùy chỉnh có thể được tạo theo tùy theo sở thích cá nhân của người dùng, tùy thuộc vào nhiều yếu tố: tần suất họ muốn kiểm tra vị thế của mình, mức độ tin cậy trong biến động giá, sự biến động của token dự kiến và mức độ rủi ro ưa thích. Người dùng càng sẵn sàng quản lý danh mục đầu tư của họ thường xuyên thì họ càng có thể tạo ra phạm vi chặt chẽ hơn, vì họ có thể thích ứng với biến động giá và định vị lại khi chúng xảy ra biến đổi.
Điều gì xảy ra nếu giá cao hơn hoặc thấp hơn giới hạn ?
Khi người dùng hoán đổi token với một pool nhất định, giá của cặp token trong pool và số dư token trong pool sẽ thay đổi.
Điều này áp dụng cho các vị thế trong Whirlpools, nhưng chỉ khi giá nằm trong phạm vi đã đặt. Nếu giá của token A di chuyển trên giới hạn đã thiết lập, tất cả token A sẽ được bán cho token B. Nếu giá của mã token A giảm xuống dưới giới hạn đã thiết lập, tất cả các token B sẽ được bán cho token A. Khi điều đó xảy ra, người dùng không còn cung cấp tính thanh khoản trong pool và do đó họ sẽ không nhận được ưu đãi hoặc phí hoán đổi. Khi giá quay trở lại trong phạm vi, tính thanh khoản, ưu đãi và phí hoán đổi sẽ được thiết lập lại.
Làm cách nào để tôi có thể cung cấp thanh khoản trở lại khi điều đó xảy ra?
Nếu giá đã vượt ra ngoài các giới hạn đã thiết lập, thì quyết định của mỗi người dùng là đợi nó quay trở lại vùng giá (nếu dự kiến) hay cung cấp thanh khoản trong một phạm vi mới.
Nếu họ muốn đặt lại phạm vi của mình, họ sẽ cần phải cân bằng lại. Điều này được thực hiện bằng cách kéo thanh khoản và đặt cọc lại trong một phạm vi mới. Vì các token được rút và gửi có thể không theo tỷ lệ 50/50, nên có thể cần thực hiện hoán đổi để gửi lại trong phạm vi giá mới được chọn.
Liệu Whirlpools có giảm thiểu Tổn thất phân kỳ (Divergence Loss) không?
Không. Whirlpools làm tăng tổn thất phân kỳ theo Đòn bẩy của vị thế. Phạm vi càng chặt chẽ, Đòn bẩy và tổn thất phân kỳ càng lớn.
Tuy nhiên, Whirlpools cho phép người dùng gửi ít thanh khoản hơn và nhận được lợi tức tương đương hoặc cao hơn do hệ số nhân. Tuy nhiên, việc chọn mức đòn bẩy, tùy thuộc vào quyết định của mỗi cá nhân.
Tại sao tỷ lệ ký gửi không phải là 50/50 cho các phạm vi tùy chỉnh?
Tỷ lệ ký quỹ cho một vị thế trong Whirlpools phụ thuộc vào phạm vi giá được đặt cho vị thế đó. Chênh lệch giữa (giới hạn dưới và giá hiện tại) và (giới hạn trên và giá hiện tại) càng lớn thì tỷ lệ ký quỹ càng mất cân đối.
Đòn bẩy hiển thị trong giao diện người dùng được tính như thế nào?
Trong công thức này, Pu là giá trên và Pl là giá dưới của phạm vi giá.
Whirlpools khác với Uniswap V3 như thế nào?
Bên cạnh những lợi thế rõ ràng cho người dùng là phí giao dịch thấp hơn và giao dịch nhanh chóng cho người dùng Solana, Whirlpools có: Một UX đơn giản hơn, có hướng dẫn hơn để cung cấp thanh khoản tập trung Một hợp đồng thông minh hoàn toàn tùy chỉnh được thiết kế cho máy ảo Solana, sẽ có nguồn mở cùng với bản phát hành công khai (và sau khi audits xong) Tích hợp với Yield-Farming - lần đầu tiên cho bất kỳ AM thanh khoản tập trung nào
Whirlpools ảnh hưởng đến trải nghiệm hoán đổi trên Orca như thế nào?
Không bao giờ sợ hãi — trải nghiệm hoán đổi Orca mà bạn biết và yêu thích sẽ không biến mất! Là một nhà giao dịch, bạn không cần phải làm gì để tận dụng khả năng thanh khoản sâu hơn do Whirlpools cung cấp; tất cả những điều kỳ diệu xảy ra đằng sau
Các pool tiêu chuẩn và pool Double Dip sẽ biến mất với sự ra đời của Whirlpools?
Các pool tiêu chuẩn và pool Double Dip sẽ tiếp tục tồn tại trong thời gian này, nhưng các chương trình khuyến khích như khí thải sẽ dần chuyển sang Whirlpools. Cuối cùng, các pool tiêu chuẩn có thể không được dùng nữa, nhưng hiện tại không có kế hoạch cụ thể.
Làm thế nào để phần thưởng thay đổi từ các pool tiêu chuẩn sang Whirlpools?
Phần thưởng sẽ tiếp tục được xác định cho từng pool và Whirlpool riêng lẻ và thay đổi theo từng Vòng quay Aquafarm.
Liệu sự tồn tại của Whirlpools có làm giảm phí thu được cho các pool tiêu chuẩn không?
Các khoản hoán đổi sẽ được chuyển đến bất kỳ pool nào cung cấp tỷ giá tốt nhất. Cuối cùng, dự án mong đợi tính thanh khoản sâu hơn được cung cấp bởi tính thanh khoản tập trung có nghĩa là hầu hết các khoản phí được kiếm bởi LP trong Whirlpools
Cấu trúc phí sử dụng Whirlpools là gì và có các mức phí khác nhau cho các cặp khác nhau không?
Ban đầu người dùng sẽ trả 0,25% để hoán đổi, 3% trong số đó được chuyển đến Impact Fund ( quỹ tác động) và 97% được chuyển cho nhà cung cấp thanh khoản. Sau đó, phí có thể được xác định riêng cho từng pool.
Làm cách nào để theo dõi PnL (lãi và lỗ) sau khi cung cấp thanh khoản trong Whirlpools?
Mẹo đầu tiên là quyết định xem bạn muốn theo dõi PnL (lãi và lỗ) về bản thântoken hay liên quan đến USD. Sau đó, theo dõi giá trị của token trong lần gửi tiền ban đầu của bạn (nếu bạn không làm điều này, hãy tìm giao dịch ký gửi của bạn bằng cách sử dụng trình khám phá chuỗi khối Solscan). Bạn cũng sẽ cần theo dõi lợi nhuận thu hoạch và bất kỳ khoản tiền gửi nào khác.
Cung cấp cho bạn dữ liệu này, công thức tính PnL (Lãi và lỗ) của bạn khá đơn giản:
Bạn muốn tìm hiểu thêm về Whirlpools, thảo luận về chiến lược hoặc chia sẻ phản hồi? Chúng tôi hoan nghênh sự tham gia của bạn vào các kênh Discord sau
Last updated
